成立不到三年的廣州(樓盤)基金，已經(jīng)有成長為廣州主力金控平臺的趨勢。作為廣州地方政府的主力產(chǎn)業(yè)投資基金之一，廣州基金自成立以來就迅速發(fā)展，目前，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域已涵蓋政府基金管理、私募股權(quán)投資(PE)、風(fēng)險(xiǎn)投資(VC)和其他金融平臺，并打造了天使投資、VC投資、PRE-IPO、PIPE、并購基金、城市發(fā)展基金、政府基金、互聯(lián)網(wǎng)金融、固定收益等金融全產(chǎn)業(yè)鏈，資產(chǎn)管理規(guī)模在2014年年底就接近700億元，堪稱股權(quán)投資行業(yè)中一匹"黑馬"。

引導(dǎo)基金促地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展

作為廣州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級引導(dǎo)基金(簡稱“引導(dǎo)基金”)的受托管理平臺，廣州基金在發(fā)改委的指導(dǎo)下，以母基金的方式，與國內(nèi)外優(yōu)秀股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)合作發(fā)起設(shè)立子基金，子基金按照1:4的比例與社會資本進(jìn)行配資，吸引了大量社會資本進(jìn)入廣州市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)廣州市戰(zhàn)略性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

“跟以前政府直接進(jìn)行財(cái)政撥款的形式相比，引導(dǎo)基金帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的模式引入了更多市場化的機(jī)制和科學(xué)的管理。”廣州基金助理總裁、城發(fā)基金副總經(jīng)理曹之真對記者表示，“比如以前政府計(jì)劃重點(diǎn)扶持某個(gè)產(chǎn)業(yè)，常用的手段就是直接進(jìn)行財(cái)政撥款，而不管成功與否，投入的資金最終都很難回收。但引導(dǎo)基金以基金的管理模式，不僅能夠保障本金的回收，還能通過引入社會資本，放大投資效應(yīng)。財(cái)政每投資一個(gè)億，就會帶動(dòng)4個(gè)億的社會資本投入到這個(gè)領(lǐng)域，撬動(dòng)了社會資本和資源投入到企業(yè)的發(fā)展當(dāng)中。”

根據(jù)廣州市政府印發(fā)的《廣州市戰(zhàn)略性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金管理暫行辦法》的數(shù)據(jù)，每年8億元的引導(dǎo)基金能夠有效發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，將撬動(dòng)4倍以上的社會資本設(shè)立相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資基金，為廣州市的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供資金支持。

據(jù)悉，今年的引導(dǎo)基金合作機(jī)構(gòu)申請也已經(jīng)于今年6月啟動(dòng)，吸引了30多家知名股權(quán)投資機(jī)構(gòu)申請。從投向上看，廣州市發(fā)改委發(fā)布的引導(dǎo)基金申請指南規(guī)定，子基金在廣州市戰(zhàn)略性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資比例原則上不低于子基金規(guī)模的50%。“廣州2015年度重點(diǎn)引導(dǎo)社會資本進(jìn)入廣州航空航運(yùn)、工業(yè)4.0、互聯(lián)網(wǎng)+、文化旅游、新能源與節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，全面扶持新材料、生物與健康、商貿(mào)會展、現(xiàn)代物流等市十大產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域，鼓勵(lì)支持子基金面向新三板、投資于廣州市的中小微企業(yè)。”曹之真對記者表示。

迎政策紅利助力國企改革

作為廣州地區(qū)的主力金控平臺之一，廣州基金為新一輪的國企改革增添強(qiáng)大的資本動(dòng)力。今年6月，廣州基金已經(jīng)與興業(yè)銀行(601166,股吧)、交通銀行(601328,股吧)、廣汽集團(tuán)(601238,股吧)等簽訂了戰(zhàn)略協(xié)議，合作成立多只國企混改基金，以滿足改制企業(yè)對資本流動(dòng)的巨大需求。

“我們認(rèn)為國企改革是未來十年中國經(jīng)濟(jì)最有力的增長引擎，對于我們股權(quán)投資機(jī)構(gòu)也是最有價(jià)值的投資領(lǐng)域。”廣州基金旗下公司——廣州匯垠天粵股權(quán)投資基金管理有限公司(簡稱“匯垠天粵”)常務(wù)副總經(jīng)理左梁對記者表示，與此同時(shí)，左梁也是廣州科技金融創(chuàng)新投資控股有限公司(下簡稱“科金控股”)助理總經(jīng)理。

“近兩年，廣州友誼(000987,股吧)通過定向增發(fā)收購越秀金控100%的股權(quán)，包括浪奇、廣藥、珠江啤酒(002461,股吧)分別增資引入戰(zhàn)略投資者，同時(shí)進(jìn)行員工激勵(lì)，這些都是比較大的動(dòng)作。還有無線電集團(tuán)下的海格通信(002465,股吧)和廣電運(yùn)通(002152,股吧)，先后實(shí)施增資的方案。通過產(chǎn)融結(jié)合和國有企業(yè)金融+的這種形式，我相信金融資本對國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐作用未來會更加凸顯。”左梁認(rèn)為，“金融+資本市場”將成為國企改革源源不斷的資本動(dòng)力。

而從去年到今年，廣州基金也參與投資了中廣核、聯(lián)想控股、環(huán)球醫(yī)療、中國通號等一些知名央企H股的基石投資。在國內(nèi)市場，廣州基金還參與了華聞傳媒(000793,股吧)、白云山(600332,股吧)這些央企和市屬國企的定向增發(fā)。其實(shí)早在今年5月，廣州市就出臺了國資改革的意見，提出國企改革的主要目標(biāo)，混改成為市屬企業(yè)的一個(gè)主要形式。到2020年，競爭性的市屬企業(yè)都要實(shí)現(xiàn)整體上市，或者至少控制一家上市公司。政策紅利在逐步釋放的同時(shí)，廣州基金參與國企改革的進(jìn)程也在逐步深入。在左梁看來，廣州的國企改革有三個(gè)特點(diǎn)：市場化、非常務(wù)實(shí)、非常重視資本市場。而未來的3~5年內(nèi)，國企混改的空間還非常大的。