私募投資基金備案須知（2018年1月12日）

尊敬的私募基金管理人：

為提高私募基金備案工作效率，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）在此溫馨提示，申請私募基金備案及備案完成后應(yīng)當注意以下重點事項：

一、私募基金備案總體性要求

1、私募基金在投資運作中，應(yīng)嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募投資基金合同指引》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范1-4號》、《私募基金登記備案相關(guān)問題解答 1-14》等法律法規(guī)和自律規(guī)則，不得向非合格投資者募集，嚴格落實投資者適當性管理制度，不得變相保底保收益，不得違反相關(guān)杠桿比例要求，嚴格履行相關(guān)信息披露要求。

2、私募基金管理人應(yīng)當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)進行備案，并保證基金備案及持續(xù)信息更新中所提供的所有材料及信息（含系統(tǒng)填報信息）應(yīng)真實、準確、完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

3、私募基金管理人應(yīng)認真閱讀本須知和系統(tǒng)提示，保持所上傳材料與系統(tǒng)填報信息（資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺和從業(yè)人員管理平臺）一致，上傳私募基金備案承諾函、基金合同、風險揭示書、實繳出資證明等相關(guān)書面材料且簽章齊全。

4、私募基金管理人應(yīng)結(jié)合私募基金投資運營實際，及時報送基金重大事項變更情況及清算信息，按時履行基金季度、年度更新義務(wù)。私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達2次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺（http://gs.amac.org.cn）對外公示。

二、不屬于私募基金范圍的情形

私募投資基金是一種由基金和投資者承擔風險，并通過主動風險管理，獲取風險性投資收益的投資活動。私募基金財產(chǎn)債務(wù)由私募基金財產(chǎn)本身承擔，投資者以其出資為限，分享投資收益和承擔風險。私募基金的投資不應(yīng)是借貸活動。下列不符合“投資”本質(zhì)的經(jīng)營活動不屬于私募基金范圍：

1、底層標的為民間借貸、小額貸款、保理資產(chǎn)等《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（七）》所提及的屬于借貸性質(zhì)的資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)；

2、通過委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動的；

3、通過特殊目的載體、投資類企業(yè)等方式變相從事上述活動的。

為促進私募投資基金回歸投資本源，按照相關(guān)監(jiān)管精神，協(xié)會將于2月12日起，不再辦理不屬于私募投資基金范圍的產(chǎn)品的新增申請和在審申請。

三、涉及特殊風險的私募基金備案要求

1、私募基金應(yīng)當單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與任何形式的“資金池”業(yè)務(wù)，不得存在短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發(fā)行、集合運作等違規(guī)操作。

2、私募基金涉及關(guān)聯(lián)交易的，私募基金管理人應(yīng)當在風險揭示書中向投資者披露關(guān)聯(lián)關(guān)系情況，并提交證明底層資產(chǎn)估值公允的材料、有效實施的關(guān)聯(lián)交易風險控制制度、不損害投資人合法權(quán)益的承諾函等相關(guān)文件。

3、私募基金管理人應(yīng)對投資人進行充分的風險揭示。根據(jù)《私募投資基金風險揭示書內(nèi)容與格式指引》，私募基金管理人應(yīng)當在風險揭示書的“特殊風險揭示”部分，重點對私募基金的資金流動性、關(guān)聯(lián)交易、單一投資標的、產(chǎn)品架構(gòu)、底層標的等所涉特殊風險進行披露。私募基金風險揭示書“投資者聲明”部分所列的13類簽字項，應(yīng)當由全體投資人逐項簽字確認。

基金業(yè)協(xié)會溫馨提示：私募投資基金應(yīng)當做到“非公開募集”、“向合格投資者募集”，私募基金管理人應(yīng)當誠實信用，勤勉盡責，堅持“投資者利益優(yōu)先”、做到“賣者盡責、買者自負”，投資者“收益自享、風險自擔”。私募基金產(chǎn)品備案不是“一備了之”，請私募基金管理人持續(xù)履行向協(xié)會報送基金運作信息的義務(wù)，主動接受協(xié)會對私募基金管理人及產(chǎn)品的自律管理，協(xié)會將持續(xù)監(jiān)測私募基金產(chǎn)品投資運作情況。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會